В результате золотой стандарт был отменен, и заменен более гибкой системой, которая устанавливала фиксированное соотношение между валютами, но не была связана с золотом. Золотой стандарт — это альтернатива фиатной валютной системе, при которой национальные валюты имеют стоимость только в соответствии с доверием людей к ним и экономическими факторами. Золотой стандарт был широко распространен в веках, но большинство стран сегодня используют фиатные валютные системы. Сегодня золотой стандарт используется редко, поскольку большинство государств перешло на бумажные деньги и другие формы валют.
Все, что влияло на ценность золота на мировом золотом рынке, влияло и на ценность золотых долларов, в которых осуществлялись эти колоссальные объемы деловых операций и в которых выражались и оплачивались все наши цены, ставки заработной платы и суммы задолженностей. Как мы видели, единицей ценности служил золотой доллар, содержавший 23,22 грана чистого золота. Поскольку в унции содержится 480 гран, из унции золота можно было отчеканить американских золотых монет на 20,67 доллара. Таким образом, в Соединенных Штатах того времени говорить, что унция золота стоит 20,67 доллара, было все равно что говорить, что в одном футе насчитывается двенадцать дюймов; 20,67 доллара в реальности представляли собой унцию чистого золота, принявшую форму денег.
Золотой стандарт в России
Однако одновременное обращение золота и его заместителей без возникновения лажа на золото свидетельствовало о том, что общее количество функционирующих средств обращения и платежа не выходит за пределы того количества золота, которое требовалось бы, если только оно одно находилось в обращении. Лаж в данном случае означает превышение рыночной цены золота, выраженной в бумажных деньгах и монетах из дешевых металлов, над номиналом золотой монеты. Восемь стран объединили свои золотые резервы для защиты привязки в 35 долларов США за унцию и предотвращения роста цен на золото. Некоторое время это работало, но начали появляться напряжения.
- Последовавшие затем переговоры завершились в 1959 году договорённостью о выпуске МВФ с 1 января 1970 года «специальных прав заимствования» – СДР.
- Однако, эта денежная система просуществовала лишь до Первой мировой войны.
- Штаты в одностороннем порядке нарушили условия Бреттон-вудского соглашения.
- В июне 1899 году вышел новый Монетный устав Российской империи, который учитывал изменения, внесенные реформой в денежно-валютное устройство страны.
- Восемь стран объединили свои золотые резервы для защиты привязки в 35 долларов США за унцию и предотвращения роста цен на золото.
Хождение серебряных долларов «по доверенности» обеспечивалось использованием серебряных сертификатов, особенно мелких номиналов, которые выпускались по закону 1886 г. В обращении находилось серебряных долларов лишь на 56 млн долларов, а сертификатов https://forexinvestirovanie.ru/ – на 298 млн долларов. Золотовалютный стандарт, лежащий в основе Бреттон-Вудской валютной системы, был заложен на конференции в Бреттон-Вудсе. Золотой запас, обеспечивающий обращение банковских билетов, остается в центральном банке.
Золотой стандарт – это денежная система, в рамках которой наличные деньги могут быть свободно обменены на золото
Итак, система золотого стандарта оказывала содействие международному сотрудничеству между индустриальными странами, она обеспечивала продолжительную стабильность международной валютной системы. Хотя курсы валют формально являются плавающими, следует учитывать, что этот процесс носит регулируемый характер в соответствии с директивами МВФ относительно политики валютных интервенций. МВФ больше не является `строгим надзирателем` за курсами валют, каким он являлся в рамках Бреттонвудской системы, а его функция надзора зависит от степени сотрудничества стран – членов МВФ и достижения ими консенсуса. Рузвельт стал президентом в первый раз, он пообещал американцам, что доллар будет «адекватной, но твердой» валютой.
В этот момент золотой стандарт сталкивается с самой большой проблемой. Чтобы понять, почему, давайте проведем вышеупомянутый эксперимент. Мы используем годовые данные о мировой добыче золота, предоставленные Всемирным советом по золоту, и данные о валовом внутреннем продукте, ВВП, из экономической базы данных Организации Объединенных Наций.
«Разговоры о важном» не должны быть неважными
Попытки Великобритании и Франции вернуться после Первой мировой войны к довоенному золотомонетному стандарту оказались невозможными. Основная причина — несоответствие золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении. Однако, эта денежная система просуществовала лишь до Первой мировой войны. С началом Первой мировой все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Золотомонетный стандарт, который условно называют классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота.
- Между тем темпы экономического роста означали, что уровень международных резервов в целом стал недостаточным; изобретение «специальных прав заимствования» (или SDR от англ. Special Drawing Rights) не удалось решить эту проблему.
- Также золотой стандарт обеспечивает безопасность и стабильность внешней торговли, а значит способствует укреплению экономических отношений между странами.
- Ослабил позиции Британии на внешних рынках и вызвал массовый отлив капиталов из страны.
- Он имел право регулировать стоимость валюты в соответствии с внутренними экономическими потребностями, и он использовал его, чтобы поднять цены на сырьевые товары.
Это только иллюстративный пример; взаимосвязь между кредитной экспансией и ростом денежной массы относительно сложна. Имея это в виду, давайте посмотрим, что произойдет дальше. https://forexclock.net/ А в банковской системе, конечно, банкир ставит своей задачей поставлять столько золота, сколько его клиенты требуют для своих повседневных дел, и держит запас для этой цели.
Что является золотым стандартом
Тем не менее, национальные центральные банки могут добавлять золото в свои резервы как один из инструментов гарантирования стабильности национальной валюты. Золотой стандарт оказывает большое влияние на мировую экономику. С одной стороны, он способствует стабильности и устойчивости экономики, так как цены на товары и услуги не могут значительно колебаться.
На местных рынках появились натуральные эквиваленты (зерно, соль и др.), что подрывало финансовую базу государства. Оздоровление финансов было признано одним из элементов новой экономической политики. 10 октября 1921 года ВЦИК принял декрет «О мерах по упорядочению финансового хозяйства». Основную роль в оздоровлении финансов должен был сыграть Государственный банк, заново основанный 12 октября 1922 года. Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен Международным соглашение на Парижской конференции в 1867 г., и страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.
Отмена золотого стандарта, 1931-1932 гг.
Однако некоторые эксперты считают, что золото по-прежнему может играть важную роль в национальных экономиках. Например, многие страны все еще имеют значительные запасы золота, которые используются для поддержания стабильности и надежности национальной валюты. Сегодня время от времени поднимается вопрос о возврате к золотому стандарту. Однако этот процесс кажется слишком сложным https://forexinstruments.com/ и в целом неосуществимым. Основная причина, почему это направление рассматривается — нестабильность национальной валюты и пузыри на рынках (например, пузырь доткомов или недвижимости в 2008 году, столкнувший миллионы американцев со значительными трудностями). Возможность обменять бумагу на физическое золото в ближайшем банке внушала большую уверенность в защите от кризиса.